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期货的期权,怎么算公司给的股票期权到我手里有多少钱?

期货的期权

给你的股票期权是复指规定制的时间到了(例如公司上市时),你可以按期权上规定的价格买入规定数量的股票(即十几万股)。当然买入股票你需要另外付钱的。一般来说这个价格都会低于上市价的,这样你就可以抛掉股票赚取差价了。当然你也可以继续持有,公司股价越高你赚的越多了。
要是规定的价格低于上市价了(这种情况基本不可能),你也可以选择不够买股票,这样没有付出也没有收益。

PS 公司发行期权的目的就是激励员工,毕竟只有员工努力工作了,公司效益才会越好,股价才会越高,那么员工通过期权才能赚的更多。

期货的期权

现货黄金copy可以看到实物,一般是贵金属交易所发布的产品,投资过程中以保证金的形式来操作,有杠杆比例,所以风险比较大。
纸黄金一般是银行发布的产品,没有杠杆,比如黄金现货前段时间的价格跌倒250左右,如果你投资1000块钱,对应的就是4克,今天此时价格涨到了271,那你每克就赚到了21块钱,但是银行的交易费用都是相当高的,这点一定要注意。基本上没什么风险。

期货的期权

买入看涨来期权是指购买者支付权源利金,获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时,他可以支付一定的权利金买入看涨期权。
交易者可以买人与之相关的期货合约的看涨期权,一旦商品或资产价格上涨,可以履行看涨期权,以较低的执行价格买入期货合约。
然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利,在弥补所支付的权利金后还有盈余,这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损;也可以直接将期权高价卖出,获得权利金收益,这均可起到保值的作用。
如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了,交易者可以放弃履行期权,这只会带来很少的权利金的损失,该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。
与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比,这种交易方式风险小,交易灵活。对交易者来说,买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价,在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。

期货的期权

折叠B-S-M模型假设
1、股票价格随机波动并服从对数正态分布;
期权定价模型2、在期权有效专期内,无风险利率和股属票资产期望收益变量和价格波动率是恒定的;
3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本;
4、股票资产在期权有效期内不支付红利及其它所得(该假设可以被放弃);
5、该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施;
6、金融市场不存在无风险套利机会;
7、金融资产的交易可以是连续进行的;
8、可以运用全部的金融资产所得进行卖空操作。
当 然 , 前 提 示 要 要 开 通 融 资 融 券 功 能 , 我 们 以 富 途 证 券 为 例 给 大 家 分 析 一 下 : 富 途 给 到 每 个 客 户 的 默 认 授 信 比 为 0 . 5 , 当 您 持 有 可 抵 押 股 票 时 , 你 最 多 可 以 借 到 净 资 产 的 一 半 资 金 去 买 入 更 多 股 票 富 途 将 根 据 你 实 际 持 有 的 股 票 计 算 您 的 融 资 购 买 力 , 但 最 大 借 贷 额 度 不 得 超 过 上 述 授 信 限 制 。 富 途 根 据 证 监 会 风 控 指 导 原 则 , 限 定 单 一 客 户 最 大 借 贷 额 不 得 超 过 6 0 0 万 。 富 途 证 券 有 权 根 据 自 身 运 营 或 市 场 状 况 随 时 调 整 客 户 授 信 限 制 , 并 不 保 证 信 贷 额 无 限 放 大 或 超 出 限 定 范 围 。 举 个 例 子 : 假 设 客 户 A 持 有 1 0 0 0 万 0 0 7 0 0 ( 腾 讯 , 抵 押 率 为 6 0 % ) , 客 户 使 用 融 资 可 以 再 买 入 5 0 0 万 腾 讯 。 假 设 客 户 B 持 有 2 0 0 0 万 0 0 7 0 0 ( 腾 讯 , 抵 押 率 为 6 0 % ) , 客 户 使 用 融 资 可 以 再 买 入 6 0 0 万 腾 讯 ( 受 单 一 客 户 最 大 借 贷 额 6 0 0 万 限 制 ) 。 假 设 客 户 C 持 有 1 0 0 0 万 0 0 5 1 1 ( 电 视 广 播 , 抵 押 率 为 3 0 % ) , 客 户 使 用 融 资 可 以 再 买 入 3 0 0 w 电 视 广 播 ( 受 持 仓 抵 押 额 限 制 , 只 有 3 0 0 万 )
融资融券存在于大部分国家和地区的证券市场,是成熟证券市场的基本功能。简单地说,融资就是由券商或者其他专门的信用机构为投资者购买证券提供融资。而融券就是做空机制,客户可以从证券公司或者其他专门的信用机构借来证券卖出,在未来的某一时间再到市场上买回证券归还。

融资融券在世界范围主要有两种模式:一是以欧美、中国香港为代表的分散信用模式,由券商等金融机构独立向客户提供;二是日本、韩国、中国台湾的集中信用模式,成立专门的证券融资公司,向客户提供融资融券。

在我国内地,融资融券一直是被法规禁止的,原《证券法》第三十六条和第一百四十一条规定,证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动,而且不得为客户提供融券和融资交易。但一些地下形式的融资活动仍然存在——开始是挪用保证金透支给客户,后来是三方监管,地下运作的方式产生了很多弊病,也不利于监管。新《证券法》第一百四十二条修改为:证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务,应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。这就为融资融券留下了空间。可以预见,中国证券市场上出现融资融券,应当不是太遥远的事情。

融资融券的可选模式

通过对国际上两种主流模式的对比可以发现,券商直接提供融资融券的国家和地区,都具有经济市场化程度很高、信用环境很好的特征。欧美的制度是在市场的历史进程中自发地形成和发展,并由法规制度加以限定和完善的。而日本和中国台湾的制度都是战后在证券市场欠发达、交易机制不完善、整个金融制度不健全的基础上逐步建立和发展起来的,因而其制度从一开始就有别于美国,具备中央控制的性质。

针对我国证券行业和证券公司尚不成熟的特点。监管部门在融资融券推出之前,也开始加快对证券公司的规范工作。监管部门对证券业实行摸底和分类监管已经持续了较长时间,很多风险券商已经逐步被淘汰。而与此同时行业风险正在逐步减小。近期,《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司净资本计算规则》开始征求意见,不仅将大大提升证券公司的风险控制水平,而且将进一步加速行业整合的进程。通过风险控制要求的硬指标,将部分仍存在较大风险的券商挡在行业门外,将大大降低行业的整体风险水平。从《证券公司风险控制指标管理办法》第十四条中,可以清楚地看到包括了对券商从事融资融券业务的指标要求。因此,《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司净资本计算规则》也可以看作是在为融资融券业务的开展作风控准备。

不论怎样,我国内地证券市场的发展还处于初级阶段,市场运行机制尚不健全,法律法规体系尚不完善,市场参与者的自律意识和自律能力也相对较低,因此难以直接采用市场化的融资融券模式,而应吸取日本和中国台湾的经验和教训,建立过渡性专业化的证券金融公司模式,等时机成熟后再转为市场化模式。

对市场的可能影响

融资融券对证券市场可能同时带来正面的和负面的影响。其中,正面影响包括:

首先,可以为投资者提供融资,必然给证券市场带来新的资金增量,这会对证券市场产生积极的推动作用。但出于控制风险的考虑,各市场都会对融资的比例有一定的限制,中国台湾地区证券融资余额占股市总市值的比重为1.5%,欧美国家也一般不超过2%,这样按照A股3万亿的市值,新增资金可能在450亿元左右,对市场有一定积极作用,但并不是决定性的。

其次,活跃市场,完善市场的价格发现功能。融资交易者是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分,对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。欧美市场融资交易者的成交额占股市成交总量的18%-20%左右,中国台湾市场甚至有时占到40%,而卖空机制的引入将改变原来市场单边市的局面,有利于市场价格发现。

再次,融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式。融资使投资者可以在投资中借助杠杆,而融券可以使投资者在市场下跌的时候也能实现盈利。这为投资者带来了新的盈利模式。

而负面影响包括:

首先,融资融券可能助涨也可能助跌,增大市场波动,进而可能助长市场的投机气氛。

其次,可能增大金融体系的系统性风险。融资可能导致银行信贷资金进入证券市场,如果控制不力,将有可能推动市场泡沫的形成,而在经济出现衰退、市场萧条的情况下,又有可能增大市场波动,甚至引发危机。

打开盈利多元化之门

融资融券业务一旦开展,将对证券市场的发展产生一定的促进作用,也给证券公司带来更多的业务机会。同时,交易量的增加会增大证券公司的经纪业务收入。更重要的是,融资融券业务的开展,意味着证券公司盈利多元化不再是梦,而将成为现实。

在各类金融产品创新日益活跃的同时,交易方式和产品创新机会大大加强,券商的业务种类逐步增加,将会有着越来越多的收入来源。而《证券法》的修改为创新类券商相应的拓展业务打开了大门。融资融券业务就是这些新盈利渠道的重要一环。

etf可以在证券系统买,也可以去基金申购。在证券上买和a没区别。但etf在二手市场上比较多的都没什么交易量,很可能没人接盘。选交易量多的就好。具体etf是什么内容的,还要具体问题具体分析。
在汉语中,沽有很多意思,其用在生意上的意思如下:
沽 (gū ㄍㄨˉ)
(1) 买:~酒专。~名钓誉属。
(2) 卖:待价而~。

用于股票中就是卖的意思,如:
“沽盘”就是“卖盘”,代表不看好后市的力量。
“沽货”就是对该股票不看涨,做空,让价格下来。
“沽空”就是“卖空”或“抛空”。
沽看来创今天新高应该没有问题了就是今天能卖新高价

期货的期权

分析师预期修正的调整对下一月的分析师预期值有着同向的影响。其中,预期EPS、预期净利润的上调和下调均有较强的趋势性,因此我们选取这两个指标作为后续模型的候选股因子。

实际上,我们可以进一步将预期的上调细分为两个阶段:在上调第一个阶段,称为P1阶段,只有少部分分析师对自己的预期值做出上调,大部分分析师并没做出预期调整,这样可以观察到预期均值出现上升,而分析师间预期的分歧度也开始上升,我们以离散程度(预期标准差)来衡量分歧度,即预期离散程度开始上升;而在上调第二个阶段,称为P2阶段,其他分析师也会逐渐上调自己的预期,最终所有的分析师预期将会接近一个值,即我们可以观察到预期均值出现上升,而预期离散程度则出现下降。同样,我们可以根据分析师的均值和离散度进一步将预期的下调细分为两个阶段P3(分析师均值下降,离散程度上升)和P4(分析师均值下降,离散程度下降)阶段,具体如下图所示:

经过检测,我们发现上调第一个阶段(P1阶段)的股票未来一个月表现最好。

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