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期权与远期,办理个人实盘外汇买卖业务都需要哪些条件

期权与远期

招商银行有抄开展外汇实盘买卖,若您持有招行储蓄卡,请您进入招行主页cmbchina 点击右侧 个人银行大众版,输入卡号、查询密码后登录,进入后选择“外汇管理→外汇实盘→外汇实盘功能申请”,根据系统提示完成操作。
温馨提示:持有效临时身份证开户的客户需要去柜台申请。

期权与远期

受欧美债务危机以及全球经济增速放缓的影响,金融市场前景越来越让人难以捉摸,即便是金融大鳄索罗斯也选择“现金为王”。

据海外媒体报道,索罗斯基金管理公司旗下总资产达255亿美元的量子基金已经将75%的资产转换为现金,以等待更好的机会。

据悉,负责量子基金运作的安德森已经在6月中旬要求基金投资组合管理人减少交易,导致基金持有现金比例增至约75%,以便等待更好的投资机会出现。当时的数据显示,今年以来,量子基金已经出现6%的亏损。

金融市场前景充满不确定性,连一向精明的索罗斯也感到束手无策。早在4月份,索罗斯就在一场会议上表示,与2008年金融危机相比,当前市况更难以预测,市场本身就不太稳定,虽然不会立即崩盘,但也不会马上出现转机。

据一份调查显示,基金操盘手的心态也趋于保守。美国银行日前公布的一份调查显示,包括对冲基金业在内,约有18%的基金经理人都开始偏向持有现金,明显高于5月时的6%,创下近一年以来的最高水平。

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对啊?这有什么问题,看样子你是不知道买涨期权。

看涨期权()是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

(1)看涨期权:1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略:

行使权利一一A有权按1 850美元/吨的价格从B手中买入铜期货;B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元/吨(1905一1850一5)。B则损失50美元/吨(1850一1905+5)。

售出权利一一A可以55美元的价格售出看涨期权、A获利50 美元/吨(55一5)。

如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元。

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2014年12月12日,抄中国证监会正式批准上海期货交易所在其国际能源交易中心开展原油期货交易,原油期货上市工作正在稳步推进中。
目前来看,世界上有4个重要的原油合约,分别是纽约商品交易所的轻质低硫原油合约和高硫原油期货合约,伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货以及新加坡交易所的迪拜酸性原油期货。而中国原油期货的推出,将为我国在全球原油价格当中的影响争得自己的一席之地。
除了能够增强原油价格话语权和提供套保工具两大作用以外,原油期货的上市还有推进中国商品进一步国际化的作用,原油期货的上市将考虑引进境外投资者。而《期货交易管理条例》新增“符合规定条件的境外机构,可以在期货交易所从事特定品种的期货交易”的规定,为原油期货引进境外投资者铺平了道路。
总而言之,原油期货的上市肩负的意义超过了以往一切商品。境外投资者的引入将打造出一个重要的全球原油价格定价中心,而伴随原油期货的结算机制的确定,也将推进我国的金融机制改革,为中国进一步走向国际市场开启大门。
楼上的回答需要改一改,首先,利率是连续复利,不是单利,所以括号里的公式回应该改成e^0.08。第二个是B前面的符号应答该改成加号,否则结果带入初始状态的式子会有问题。其他都是对的。
另外就是第二题,要求用put call parity来求,直接用C-P=S-PV(X)就可以了。这个式子里的P就是要求的看跌期权价格,C市看涨期权价格,第一题求出来了,S是现在的股价,PV(X)就是行权价格的现值,用25除以e^0.08就可以了。
五月下旬市场强势整理状态是围绕30天均线进行整固,以时间换取空间。弱势内震荡则是下破30天均线容之后,再下一城,考验4100点,甚至于下破此位至4000点以内,以空间换时间。无论是采取哪种方式运行,整体牛市格局基调没有变化。
http://hi.baidu/paultimes/blog/category/%B6%D4%B3%E5%BB%F9%BD%F0%B4%F3%CC%D8%D0%B4

你可以看这里 有很多基金介绍
内容太多了
我就只贴一部份过来

对冲基金大特写(一)什么是对冲基金

对冲基金(Hedge fund)常被人贯以“多头/空头股票对冲”,点出了对冲基金强调买空与卖空股票的投资策略,而每只对冲基金又会采用适合其自身情况的独特策略。其投资标的包括股票、债券与大宗商品类,尤其偏好投资高收益率的衍生性金融产品与问题债券( Debt)。

由于一般共同基金规定不能卖空,对冲基金的创始目的为藉由作空对冲市场下跌风险。但演变至今,对冲基金的操作模式已与其立意大相雷霆,反而是以追求最大报酬为目的,多采用卖空的手段与衍生性金融产品进行交易以增加而非减少风险。

对冲基金多为开放式基金,并常会以私募的方式进行募集。相对于其他类型基金,对冲基金的流动性较低,且常会要求投资者在一定期间内不得任意赎回。对冲基金的基金规模可达数十亿美元,在杠杆作用下的基金总资产则更高。

对一般投资人来说,对冲基金的投资门槛较高,虽然近年来有下降的趋势,但相较于其他类型基金仍然偏高。此外,法令对冲基金的规范一般较为松散,也允许基金经理人采用其它共同基金不能使用的交易手法,因此对冲基金一向被视为是一种只向专业投资人或富裕阶层等开放的投资工具,而对冲基金投资人也多具有较大的风险承受度与作空的偏好。在美国,法令规定必须要达到一定投资金额与累积一定投资经历才能申购对冲基金。

开通指数期权的交易权限,可以申请开通,但有许多条件限制,还设有几个级别。如果符合要求,等开通后,便可以下单交易。50ETF指数期权:股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(ETF)等标的物的标准化合约上证50ETF期权即为跟踪股票指数的上证50交易型开放式指数证券投资基金(“50ETF”)的标准化合约

期权与远期

加上A股市场牛短熊长,导致市场交易量波动大,经纪业务“全靠市场吃饭”,可能的突破点在于提高投顾水平,为客户提供“干货”。中金公司作为老牌券商,投研能力强,互联网渠道方面有腾讯和阿里的加持,在这方面或有突围的希望。

在投行业务方面,A股“注册制”的推行或许会给中金带来新的机遇。

2020年被认为是注册制“元年”,未来券商需要加强自主配售能力,优化配售结构,提高配售效率,充分发挥机构询价的价格发现功能、稳定市场功能,推进发行定价的市场化,回归投行本质。

在核准制下,券商的投行业务更多的是一种通道业务,就像高速公路收费站。而注册制下,投行的尽职调查重心不在于财务修复和粉饰,而是要真实还原企业的状况,侧重于充分的信息披露和风险提示,判断并帮助企业顺利发行,而非帮助公司进行作假,提高中介机构的专业化水平。

大券商凭借更优质的人才、更丰富的资源、更强大的承销能力有更大的资本去应对这一变革,中小券商很难突出重围,马太效应会进一步显现。

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